私募基金進入電子簽約時代
近期，中證機構間報價系統（簡稱“中證報價”）首單電子簽約私募基金產品已在中國證券投資基金業協會備案成功，推動我國私募基金進入電子簽約時代。業內人士表示，私募基金電子簽約將大大提高私募基金運營效率，降低運營成本，且日后 “蘿卜章”、“陰陽合同”將難行，這標志著私募基金行業規范化發展又一基石奠定。
中證報價私募基金電子簽約系統近期正式上線。中證報價總經理葛偉平表示，中證報價將繼續開發和完善私募基金電子簽約系統，為私募基金行業參與人提供專業服務，同時也為監管部門和行業自律管理組織提供監管協作的支持。中證報價將立足建設身份獨立、合規高效的私募基金行業基礎設施，促進私募基金行業發展，以服務私募行業各類型參與人。
中國證券投資基金業協會數據顯示，截至2018年6月底，已備案私募證券投資基金基金規模2.54萬億元，私募股權投資基金規模7.20萬億元，創業投資基金基金規模0.75萬億元；其他私募基金規模2.12萬億元，合計規模12.52萬億元。此前，傳統的紙質合同簽署模式效率低、成本高，而且存在“陰陽合同”、“蘿卜章”等潛在風險。為此，監管部門將推動私募基金行業電子簽約方式列為2018年重點工作。
電子簽約如何規范私募基金合同簽署？中證報價私募基金業務部總監張海平指出，中證報價按照監管要求建立了嚴格的準入門檻，要求參與簽約的私募基金管理人、私募基金托管人須具備依法合規運營的條件，滿足相關規定的，方為其頒發相應的數字證書；投資者也通過實名認證確保其身份真實有效；中證私募基金電子簽約系統提供整體的身份認證機制，從技術上為用戶簽約資質的合規審查提供實現工具。中證報價信息技術部總監王亞軍補充道，中證私募基金電子簽約平臺不僅注重業務流程的合規，更視數據安全為自己的生命線。簽約各方在簽約過程中通過平臺采取安全通訊機制保障數據傳輸的安全性，簽約各方數據采取默認最小可見原則有效保護各方的數據隱私，同時平臺對簽約過程產生的相關數據采取高強度加密后進行安全存儲，并通過區塊鏈技術確保所有簽約數據完整性、準確性及不可篡改性，這不僅可以防止“蘿卜章”、“陰陽合同”等簽約亂象，當簽約參與方發生糾紛時，簽約系統還可根據簽約方申請，出具完整的存證報告。
首筆應用中證私募基金電子簽約的是一只契約型證券投資基金，私募基金管理人為寧波美港投資管理中心（有限合伙），托管人中信證券(600030,股吧)，首個投資人為美港投資的自然人客戶。完整的簽約流程歷時40分鐘左右。一般傳統紙質合同完成多方流轉簽約平均需要7到10天，線上簽署合同一天之內即可完成，時間成本顯著降低。