嚴格管控下的私募基金優勝劣汰 行業邁進“剩者為王”的時代
發布時間：2018-08-02
自上世紀90年代開始，大量的海外私募股權投資基金開始進入國內，我國在新興經濟體中掀起了私募股權投資的熱浪，已經成為繼公募基金、保險基金之后第三大機構投資者;但與此同時，私募基金行業間的競爭也愈加激烈，將邁進“剩者為王”時代。
2006年以來，整個私募基金市場暴漲50倍，新的行業背景下，快遞物流、網紅經濟、人工智能、共享經濟成為當紅主角。值得注意的是，從2008年至2017年，中國并購金額超過20000億，增速驚人。在此背景下，私募市場的LP結構已經發生質變，IPO加快與加成基金、上市公司主導的并購基金，一同構成私募基金未來的“雙輪驅動”。
2017年以來，政府引導基金、保險基金和FOF等群雄入局，拉開了私募基金“大年”的財富大幕。但2018年以來，伴隨著資本市場的震蕩，私募市場的格局也隨之出現變化。私募基金募集數量和規模同比減少，私募行業在經過一段快速壯大、繁榮發展時期后，“野蠻生長”時代告一段落，行業競爭變得更加激烈。
至善基金認為，私募市場的發展趨勢，與整個私募行業的監管漸趨嚴格和規范化有著密切的聯系。隨著最初實行的私募行業備案制到現在的各種監管文件的下發，一系列的監管政策使得一批不合規合法的私募基金銷聲匿跡，優勝劣汰進程加快。
面對私募行業出現的新形勢，至善基金堅持以風控為戰略核心不動搖，以數據為驅動，應用各類技術沉淀更多有效數據，加強個人信用評估和企業信用評估能力，研發和布局防范系統性風險、信用風險、欺詐風險的風控2.0體系，在夯實原有私募資產端能力的基礎上，構筑安全、高效、穩健的至善金融生態圈。